Se sei un po' come me, ti è capitato almeno una volta di guardare i tuoi risparmi e dire: tutti questi sacrifici, per questo? Ogni mese metti da parte qualcosa, stai attento alle spese, e quel numero praticamente non si muove. Poi un giorno ti svegli e i tuoi soldi guadagnano più di quello che le persone guadagnano lavorando. Succede perché esistono tre cifre, tre soglie, e ogni volta che ne superi una il gioco cambia completamente. L'ho visto su di me e sui miei clienti più ricchi, e ha cambiato il modo in cui vedo la ricchezza. Sono sicuro che cambierà anche il tuo.
Le tre cifre non sono quelle sul conto corrente
Prima cosa da capire: se stai guardando le cifre sul conto corrente, hai già un problema enorme. Ed è normale, perché è quello che ci hanno insegnato i nostri genitori: il conto bello ciccione, il libretto postale, la casetta di proprietà. E attenzione, loro avevano perfettamente ragione, nel loro mercato: 40 anni fa bastava lasciare i soldi sul libretto e crescevano con gli interessi. Il punto è che quel mercato oggi non esiste più. E intanto in Italia abbiamo 1.500 miliardi di euro parcheggiati sui conti.
Te lo spiego con un esempio. Immagina un mese di lavoro pesantissimo: straordinari, il progetto extra, i rapporti del cavolo coi colleghi, la domenica sera a pensare al casino del lunedì. Metti da parte €10.000 extra e li lasci sul conto. L'anno prossimo vedrai €10.000. Fra 10 anni vedrai ancora €10.000. Solo che quei soldi varranno sempre meno, anno dopo anno, fino a valerne 7.000 e ancora meno, perché nel frattempo l'inflazione fa crescere il costo della vita. Gli stessi soldi investiti in maniera intelligente e semplice, in 10 anni, possono addirittura raddoppiare.
Ora, l'obiezione standard: «Ok, Giuseppe, ma se mi servono?» Le eccezioni sono due. Uno: il fondo di emergenza, 3 o 6 mesi di stipendio che lasci lì liquidi per gli imprevisti. Due: se ti servono tanti soldi entro 5 anni, magari per comprare casa, ha senso metterli in un conto risparmio e non investirli, perché in 5 anni i mercati mediamente ballano e non hai l'orizzonte di almeno 10 anni che serve per un rendimento abbastanza sicuro. Tutto il resto va investito. Le tre soglie di cui parliamo sono quelle: soldi investiti.
I primi anni ti sembra di fare tutto tu. Ed è vero
Qui arrivano i primi problemi. Magari hai già aperto il conto di investimento, hai messo i primi soldi nel tuo PAC, passa qualche mese, magari un anno, e ti senti preso in giro: sono sempre lì, magari hai pure perso il 2,5%. È la verità scomoda della fase iniziale: per i primi anni i soldi che vedi non sono gli interessi, sono semplicemente i tuoi. Investi €50 al mese per 3 anni e ti ritrovi €1.800 sul conto e magari €30 di interessi. Ed è esattamente qui che la maggior parte delle persone molla: un sacco di sacrifici, zero risultati visibili, e ci si dice «ok, questa storia degli investimenti non funziona».
E invece dietro le quinte sta lavorando l'interesse composto. Funziona così: investi €100, crescono del 10%, a fine anno ne hai 110. L'anno dopo quel 10% non lo guadagni più sui 100 iniziali, lo guadagni sui 110, quindi arrivi a €121. Lo so che ti sembra ridicolo, ma è quell'euro in più che fa la differenza, perché sono i tuoi soldi che iniziano a crescere da soli. Spalmata su 10, 20 o 30 anni, questa meccanica ribalta completamente il grafico: i rendimenti sovrastano i versamenti. Quindi se per i primi 3 anni ti sembra di fare tutto tu, è semplicemente vero. La matematica degli investimenti funziona così.
La prima soglia: €10.000
Da fuori sembrano tantissimi, e invece sono più vicini di quanto pensi. Facciamo i conti trasparenti, senza acceleratori, ipotizzando un 8% medio (i mercati storicamente hanno reso di più, ma stiamo conservativi). Con €50 al mese ci vogliono circa 11 anni. Con €100 al mese, 6 anni e mezzo. Con €200 al mese, meno di 4 anni. E €200 al mese con uno stipendio italiano medio non sono uno scherzo, ma non sono neanche impossibili: sono la differenza tra due abbonamenti che non usi più e una cena fuori.
E qui c'è il primo momento in cui tutti sbagliano: quando arrivi a quella soglia, non vendere mai. Supponi di arrivare a €10.400, di non mettere più un euro e di lasciarli lì 20 anni: ti ritrovi €48.400 senza fare niente. Sono circa €38.000 di guadagno senza muovere un dito, la prima fetta di vita che non hai dovuto lavorare tu. E se acceleri aggiungendo i 100-200 dello straordinario, della quattordicesima, della fattura extra, stai semplicemente comprando tempo. I primi €10.000, oltre a essere una bellissima somma, sono la prova che sai risparmiare e sai investire. E questo vale parecchio.
La seconda soglia: €100.000, e i soldi lavorano da soli
Se i primi 10.000 provano che tu sai investire, la soglia successiva prova che i soldi sanno costruire ricchezza da soli. E qui ti do un numero che sembra fantascienza: se arrivi a 35 anni con €100.000 investiti e non tocchi mai più niente per 30 anni, sempre all'8% medio, ti ritrovi oltre 1 milione di euro senza aver aggiunto nient'altro. Questa strategia si chiama Coast FIRE: carichi di botto all'inizio, poi aspetti che il denaro faccia il suo lavoro. E siamo onesti, praticamente nessuno arriva a 35 anni e si mette in poltrona (chi può, beato lui). Il punto è capire cosa diventa quella soglia: da lì in poi ogni €100.000 successivo arriva più in fretta del precedente. È una palla di neve che rotolando, rotolando, rotolando diventa una valanga pazzesca di soldi.
Nella vita concreta significa una cosa precisa: puoi togliere un po' il piede dal gas. Puoi fermare i versamenti per 6 mesi, puoi fare un viaggio, puoi smettere di farti la pressione che mi sono fatto io. Per arrivare a €100.000 con €500 al mese, che so essere una cifra grossa, ci vogliono all'incirca 11 anni. Se oggi puoi partire con 150, va bene lo stesso: il tempo passa comunque, i soldi crescono lo stesso, e col tempo crescerà anche la tua capacità di risparmio.
Sappi però che arriverà un momento in cui il problema non sarà il mercato. Il mercato, a meno che il mondo non esploda (e in quel caso avremmo altri problemi), tende a crescere. Il problema vero sarai tu. Perché il mercato prima o poi si fermerà o andrà in perdita, vedrai un -10% o -15% sui tuoi investimenti, ti assicuro che capiterà, e il pensiero sarà sempre lo stesso: vendi tutto, salva quello che puoi. Ha un nome preciso, si chiama panic selling: il mercato crolla, tutti vendono, il mercato va ancora più giù, e tu in quel momento bruci il patrimonio. Quello che devi fare è non vendere. Anzi: se il mercato scende e puoi metterci più soldi, stai comprando in saldo cose che saliranno. È quella la logica degli investitori veri.
La terza soglia: 1 milione, il sorpasso
La più importante ed è anche la più fraintesa. Un milione di euro sembra il numero dei sogni, la cifra da vita di lusso, e invece è un numero con un senso matematico ben preciso: oltre quella soglia il portafoglio si mantiene da solo. Un milione investito all'8% produce €80.000 il primo anno, da solo, senza fare niente, e sommando il secondo anno sei già a 160.000. Ora fatti una domanda: quanta gente conosci che guadagna €80.000 all'anno? Anche togliendo il 26% di tasse restano circa €60.000. Quanta ne conosci?
Ecco cosa produce questa soglia: il sorpasso. I tuoi soldi iniziano a guadagnare più di te. E si trasforma in una regola di vita quotidiana: puoi prelevare il 4%, circa €40.000 all'anno aggiustati con l'inflazione, e il capitale regge comunque 30 anni senza fare nulla.
La promessa vera di questo percorso
La promessa delle tre soglie, e vale già dalla prima, dai €10.000, è la possibilità di arrivare a decidere la tua vita senza che sia la paura a decidere per te. Decidere il lunedì mattina se aprire il laptop o meno. È questa la vera ricchezza. E tu, a quale delle tre soglie sei? E cosa ti manca per la prossima?